温岭市机床装备 行业协会标准 T/WLJC 41－2017 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 机床装备企业 风险控制 指南 投资 Risk control guide for machine tool equipment enterprise — Investment 2017－12－15发布 2018－01－15实施 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 温岭市机床装备行业协会 发布 ICS 35.240.50 J 07 T/WLJC T/WLJC 41-2017 I 前 言 《机床装备企业风险控制指南》系列标准包括以下 26个标准： T/WLJC 31-2017 机床装备企业风险控制指南 总则； T/WLJC 32-2017 机床装备企业风险控制指南 组织机构； T/WLJC 33-2017 机床装备企业风险控制指南 发展战略； T/WLJC 34-2017 机床装备企业风险控制指南 人力资源； T/WLJC 35-2017 机床装备企业 风险控制指南 社会责任； T/WLJC 36-2017 机床装备企业风险控制指南 企业文化； T/WLJC 37-2017 机床装备企业风险控制指南 资金； T/WLJC 38-2017 机床装备企业风险控制指南 全面预算； T/WLJC 39-2017 机床装备企业风险控制指南 筹资； T/WLJC 40-2017 机床装备企业风险控制指南 成本费用； T/WLJC 41-2017 机床装备企业风险控制指南 投资； T/WLJC 42-2017 机床装备企业风险控制指南 财务报告； T/WLJC 43-2017 机床装备企业风险控制指南 担保； T/WLJC 44-2017 机床装备企业风险控制指南 采购； T/WLJC 45-2017 机床装备企业风险控制指南 存货； T/WLJC 46-2017 机床装备企业风险控制指南 销售； T/WLJC 47-2017 机床装备企业风险控制指南 研究与开发； T/WLJC 48-2017 机床装备企业风险控制指南 工程项目； T/WLJC 49-2017 机床装备企业风险控制指南 固定资产； T/WLJC 50-2017 机床装备企业风险控制指南 无形资产； T/WLJC 51-2017 机床装备企业风险控制指南 合同协议； T/WLJC 52-2017 机床装备企业风险控制指南 业务外包； T/WLJC 53-2017 机床装备企业风险控制指南 企业并购； T/WLJC 54-2017 机床装备企业风险控制指南 关联交易； T/WLJC 55-2017 机床装备企业风险控制指南 信息系统； T/WLJC 56-2017 机床装备企业风险控制指南 内部信息传递。 本标准按照 GB/T 1.1-2009给出的规则起草。 本标准由温岭市机床装备行业协会提出并归口。 本标准起草单位：温岭市华驰机械有限公司、巨鑫机床有限公司、台州美日机床有限公 司、上海脉施科技信息有限公司。 本标准主要起草人：颜建军、冯文波、虞荣江、王洁、金腾飞、麻江峰、丁昆。 本标准为首次发布。 T/WLJC 41-2017 II 引 言 在温岭市经济和信息化局的指导下， 配合 温岭机床工具产业集群区域品牌建设示范 区建设工作， 由温岭市机床装备行业协会组织制定了《机床装备企业风险控制指南》系 列标准，结合温岭市机床制造企业实际，梳理和优化业务流程，完善管理与控制方法 ， 提出企业内部风险控制的基本规范，作为企业自身提升的管理工具，为企业转型升级提 供参考依据。 温岭市机床装备行业有近千家小型和微型企业，其中很多是“小而精”在细分专业 领域发展前景很好的优质企业，这些企业将是温岭市工业经济的新增长点。小型和微型 企业具有决策灵活机动，市场反应快的优势，但重视市场，谈化管理，普遍存在基础管 理薄弱问题。 企业内部风险管理制度相对不完善，从而影响了企业的经济效益。 对于面向市场竞争，企业经营风险无处不在。财政部会同证监会、审计署、国资委、 银监会、保监会等部门于 2008年5月发布《企业内部 控制基本规范》，于 2010年4月发布 《企业内部控制应用指引》 18项，基本涵盖了企业资金流、实物流、人力流和信息流等 各项业务和事项，构建了中国企业内部控制规范体系。 《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》系列文件是针对上市公司 和非上市大中型企业全面提升经营管理水平制定的， 但部分内容对于小型和微型企业内 部风险管理也是适用的。本标准结合温岭市小型和微型机床制造企业的特点，权衡取舍 后参考选用了其中的大部分风险要素和控制措施，经过剪裁处理，形成了 26个标准。 温岭市机床装备行业协会会员单位贯彻实施本标准时 ， 应结合企业管理实际做好剪 裁（删减、改写）工作，选择其中适用内容经过再加工后形成本企业的风险控制制度。 T/WLJC 41-2017 1 机床装备企业 风险控制 指南 投资 1 范围 本标准规定了企业投资方面的不相容岗位、业务流程、关键环节风险控制、主要风险源 及控制措施等风险控制的通用准则。 本标准适用于机床装备企业，也适用于工 量刃具企业。 2 概述 投资主要是指长期股权投资，包括对子公司投资、对联营企业投资和对合营企业投资及 投资企业持有的对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公 允价值不能可靠计量的权益性投资。 一般认为投资风险是指企业在投资活动中， 由于收到各种难以预计或控制因素的影响给 企业财务成果带来的不确定性，导致投资收益率达不到预期目标而产生的风险。 根据投资 风险产生的原因不同，可将投资风险分为：市场风险、技术风险、自然风险、政治风险、 经营管理风险等。 按投资风险是否可以避免，可将投资风险分为系统风险和非系 统风险。 系统风险又称为不可分散风险，是指某一投资领域内所有投资主体都将共同面临的风 险，是无法防范或分散的风险。非系统风险又称特定风险或紊乱风险，是由影响某一投资对 象收益的某些独特事件的发生而引起的，是某一企业或行业特有的那部分风险，可以通过投 资组合来抵消或部分避免。 投资作为企业一种盈利活动，对于筹资成本补偿和企业利润创造，具有重 要意义。企业 应慎选投资项目，突出主业，谨慎从事股票或衍生金融工具等高风险投资。企业投资 风险控 制，应根据不同投资类型的业务流程，以及流程中各个环节体现出来的风险，采用不同的具 体控制。 企业至少应当关注涉及投资业务的下列风险： 1）投资行为违反国家法律法规，可能遭受外部处罚、经济损失和信誉损失； 2）投资业务未经适当审批或超越授权审批，可能因重大差错、舞弊、欺诈而导致损失； 3）投资项目未经科学、严密的评估和论证，可能因决策失误导致重大损失； 4）投资项目执行缺乏有效的管理，可能因不能保障投资安全和投资收益而导致损失； 5）投资项目处置的决策与执行不当，可能导致权益受损。 3 不相容岗位 投资业务不相容岗位至少应当包括： 1）投资项目的可行性研究与评估。 2）投资的决策与执行。 3）投资处 置的审批与执行。 4）投资绩效评估与执行。 T/WLJC 41-2017 2 4 业务流程 投资业务流程 ，一般包括拟定投资方案 、投资方案可行性论证 、投资方案决策 、投资计 划编制与审批 、投资计划实施 、投资项目的到期处置 。如图 1所示。 图1 投资业务流程 5 关键环节风险控制 5.1 投资活动与企业战略 企业发展战略是企业投资活动、生产经营活动的指南和方向。企业投资活动应该以企业 发展战略为导向，正确选择投资项目，合理确定投资规模，恰当权衡收益与风险。要突出主 业，妥善选择并购目标，控制并购风险 ，避免盲目 投资。 5.2 资金数量 与期限、成本与收益 投资应量力而为，不可超过企业资金实力和筹资能力进行投资；投资的现金流量在数量 和时间上要与筹资现金流量保持一致， 以避免财务危机发生； 投资收益要与筹资成本相匹配， 保证筹资成本的足额补偿和投资盈利性。 5.3 资产结构与流动性 企业的投资活动会形成特定资产，并由此影响企业的资产结构与资产流动性。对企业而 言，资产流动性和盈利性是一对矛盾，这就要求企业投资中要恰当处理资产流动性和盈利性 的关系，通过投资保持合理的资产结构，在保证企业资产适度流动性的前提下追求最大盈利投资项目 拟定投资方案 审批 投资计划编制与审批 投资计划执行 通过 未通过 使用 处置与回收 投放 投资活动评价 宏观经济形势 企业发展战略 投资法律法规 T/WLJC 41-2017 3 性，这也就是投资风险与收益 均衡问题。 5.4 授权审批和不相容职务分离 授权审批制度是保